¿Aún no has elegido fondo? Búscalo arriba, en el mostrador.
Para estimar el efecto del coste usamos un crecimiento prudente
según el tipo de fondo (de ~2% en los más defensivos a ~7% en
renta variable); es un supuesto del tipo de activo, no de tu fondo, y no es una previsión.
En monetarios y renta fija a corto no proyectamos crecimiento: te mostramos el coste tal cual.
Cómo te lo contamos
Los números son exactamente los mismos: solo cambia
cuánto te enseñamos de golpe.
No sé qué tengo
Elige tu banco y marca lo que tienes.
No necesitas ningún ISIN. Te enseñamos los fondos de tu banco
empezando por los que más gente tiene: marca los tuyos, pon lo que tengas en cada uno,
y te decimos lo que te cuesta toda tu cartera — no un fondo suelto.
¿Tienes el extracto a mano?
Súbele una foto y detecto los fondos por ti. La foto no sale de tu
navegador — se lee aquí mismo, en tu dispositivo; no se envía ni se guarda
en ningún servidor. Lo único que descargamos es el lector de texto la primera vez.
1 · tu banco o elige a mano, si prefieres
2 · marca los fondos que tienes
El método, carta a carta — con el fondo que tú elijas.
Carta 01 · Lo que cuesta
El coste oficial, sin letra pequeña
—
Los gastos corrientes que declara la CNMV: lo que el fondo se lleva cada año, suba o baje el mercado. Busca tu fondo ahí arriba y esta carta se rellena con el suyo.
Carta 02 · Lo que ha dado
¿Ese coste se ha traducido en algo?
—
Aquí es donde VETA se separa de una lista de precios: un fondo caro puede valer lo que cuesta, y uno barato puede no valerlo. Esta carta mira lo que ha rendido frente a su categoría, ajustado al riesgo.
Carta 03 · Dónde queda
Los dos ejes, cruzados
—
Caro o barato es solo la mitad del mapa. Cruzando el coste con lo que ha devuelto salen cuatro casos —caro y bueno, caro y malo, barato y bueno, barato y malo— y tu fondo cae en uno.
Carta 04 · Tu cifra
Lo que se llevan las comisiones
—
Con tu importe y tu plazo, lo que el coste se lleva. No es una previsión: es aislar el efecto de la comisión, aplicando el mismo crecimiento con y sin ella.
Las cifras de estas cartas son las del fondo que elijas, calculadas con datos
oficiales de coste (CNMV) y con su histórico de mercado. El Balance es un indicador
histórico; no es una calificación de calidad ni una recomendación de compra
o venta. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
La idea que lo cambia todo
Caro o barato no es la pregunta. La pregunta es si lo vale.
Un fondo puede ser caro y bueno, caro y malo, barato y bueno o barato y malo. Por eso VETA no mira solo lo que cuesta: cruza el coste con lo que ha rendido frente a su categoría. Cada fondo se sitúa en algún punto de ese mapa; en las cuatro esquinas están los casos más nítidos.
361 fondos caen nítidamente en una esquina; los otros 512 (de los 873 con nota) se reparten por el centro del mapa. Estar en una esquina exige destacar en los dos ejes a la vez —percentil 35 o menos, o 65 o más, en cada uno—, así que las cuatro esquinas no suman el total · el Balance coste · riesgo · resultado es lo que une los ejes
La prueba
Cuándo lo caro vale la pena.
Casi nadie puede decirte esto. Un banco o un supermercado de fondos
necesita que traspases tu dinero; un gestor automático, que te pases a su cartera. VETA
no vende ningún fondo ni cobra por nombrarlo, así que puede permitirse decir
lo que a ellos no les conviene: que hay fondos caros que se han ganado su comisión, y
fondos baratos que no han bastado.
Caros · y se lo han ganado
Cuestan más que la mayoría de su categoría — y lo han devuelto
Fondo
Coste
Valor
Balance
COBAS INTERNACIONAL, FISanta Comba
1,82%
91/100
7,0/10
Rural Mixto Internacional 30/50 FICajas Rurales
1,62%
79/100
6,5/10
BBVA MI INVERSION BOLSA ACUMULACION, FIBBVA
1,71%
75/100
6,5/10
SANTANDER SMALL CAPS ESPAÑA, FISantander
2,11%
89/100
6,5/10
GCO INTERNACIONAL, FICatalana Occidente
1,79%
80/100
6,5/10
De los 54 fondos que están en esta esquina, los de mejor
Balance. "Valor" es su resultado ajustado al riesgo y su comportamiento en las bajadas frente
a su categoría, de 0 a 100.
Baratos · y no ha bastado
Cuestan poco — pero tampoco han rendido
Fondo
Coste
Valor
Balance
CARTERA NARANJA 20/80, FICrédit Agricole
0,90%
10/100
4,0/10
BANKINTER AHORRO RENTA FIJA, FI (clase CLASE C)Bankinter
0,36%
15/100
4,5/10
CAIXABANK SMART RENTA FIJA DEUDA PUBLICA 7-10, FICaixaBank
0,36%
16/100
4,5/10
ESTRATEGIA ACUMULACIÓN, FIBBVA
0,92%
20/100
4,5/10
IBERCAJA AHORRO RENTA FIJA, FI (clase CLASE B)Ibercaja
0,43%
23/100
4,5/10
De los 46 fondos de esta esquina, los de peor Balance.
Barato no es sinónimo de bueno: por eso VETA no se queda en el precio.
Un aviso honesto: esta lista suele llenarse de renta fija conservadora, y
eso dice más del momento de mercado que de sus gestoras: cada fondo se compara solo con
los de su misma categoría, pero en ventanas malas para el bono, quedar por detrás
entre iguales es más fácil. Léelo como lo que es —una ventana de
3 y 5 años—, no como un juicio sobre la casa.
Estas listas no son recomendaciones de compra ni de venta, ni una
valoración de la gestión de nadie: son el resultado de aplicar el mismo cálculo
a todos los fondos y enseñar los extremos. El coste es el gasto corriente oficial (CNMV); el
valor y el Balance son históricos (ventanas de 3 y 5 años) y pueden cambiar en
cada actualización de datos. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
Cómo se calcula
Dato oficial. Sin promesas.
VETA es información, no asesoramiento financiero personalizado. No vendemos fondos, no cobramos por nombrar ninguno y no tenemos relación comercial con ninguna gestora ni banco. El Balance coste · riesgo · resultado y el sobrecoste en euros son datos objetivos para que los cruces tú mismo con tu caso.
01
El coste, de la fuente oficial
El coste corriente sale de la CNMV (FONDTRIM) para fondos españoles y del KIID de la gestora para indexados internacionales. Ni estimado ni de un comercial: el dato que la ley obliga a publicar.
02
El Balance: coste, riesgo y resultado
Combina el coste (40%), el resultado ajustado al riesgo (35%) y la preservación —cómo se comportó en las bajadas frente a su categoría— (25%), en una nota de 1 a 10. El resultado y la preservación se miden en dos ventanas a la vez, tres y cinco años, con el mismo peso: con una sola ventana, la nota describe un momento de mercado tanto como al fondo. Y la preservación no premia solo haber caído poco —mira también cuánto acompañó en las subidas—, porque un fondo puede caer poco simplemente por no estar expuesto. El resultado y la caída ya van netos de comisiones; el coste pondera aparte a propósito. Responde a la pregunta que importa: por lo que cuesta, ¿ha valido la pena?
Cuando no podemos comprobarlo, no opinamos. Para saber si una caída pequeña fue defensa o simple falta de exposición hay que comparar al fondo con su categoría, y eso solo tiene sentido si el fondo sigue a esa categoría. En 150 de los 873 fondos con nota (un 17,2%) no la sigue lo suficiente —fondos flexibles, de retorno absoluto o muy distintos de su grupo—, así que esa mitad de la preservación se deja en un valor neutro: ni suma ni resta. Preferimos eso a dar por buena una defensa que no podemos verificar. En esos casos la preservación no puede llegar ni a lo más alto ni a lo más bajo de la escala. Un fondo (de 873) se puntúa solo con la ventana de cinco años porque no tiene tres años de historial utilizable.
03
Los euros, para que se vea
Traducimos el coste a lo que te resta en euros sobre tu importe y tu plazo — con un crecimiento hipotético declarado, no una previsión: es aislar el efecto del coste, nada más.
Indicador histórico (ventanas de 3 y 5 años) frente a su categoría. No es una calificación de calidad, ni una recomendación de compra o venta, ni una previsión. Rentabilidades pasadas no garantizan las futuras.
Antes de que te vayas
Cada vez que ampliemos la cobertura, te avisamos.
Esta calculadora cubre 1114 fondos que se venden en España. Estamos añadiendo fondos, herramientas y análisis. Déjanos tu correo y te escribimos cuando haya algo nuevo que de verdad te sirva — sin ruido, sin vender nada.
Responsable: Guillermo Urruchua Borchers (VETA). Solo usaremos tu email
para avisarte de novedades de VETA, con tu consentimiento, y lo guardaremos
hasta que te des de baja. Sin spam y sin cederlo a nadie; lo aloja Cloudflare
como proveedor técnico. Para darte de baja o borrar tu email, responde a
cualquier correo o escribe a guillermourruchua@opendeusto.es.